証券外務員（二種） 実践演習 第58問（その他法令・業務）

正解の理由

顧客本位は業務運営の方針であり、投資損失の補填・保証を意味するものではありません。顧客本位・自己責任・利益保護理念を、それぞれ「誰の何を守るか」で1行ずつ言い換えてみてください。（3）「投資結果について、業者が顧客の損失を保証する制度である」は、他肢と比べて最も適切でない記述である。

他の選択肢

• （1）

  「顧客の最善の利益を最優先に考える業務運営の考え方である」について、一見もっともらしいですが、正答（3）「投資結果について、業者が顧客の損失を保証する制度である。」ほど学習・制度・実務の観点で問題がある記述ではありません。「最も適切でない」形式では、正しそうな肢が複数あることがあります。各肢の主語・客体・数字・期限・手続の順序が設問条件と合うかを確認し、最も不適切な一つだけを選びます。

• （2）

  「日本証券業協会が掲げる業務運営の基本方針の一つである」について、日本証券業協会が掲げる業務運営の基本方針の一つである点も、日証協自主規制の位置づけとして妥当な記述です。損失保証（3）という誤りとは別の論点です。正しい対策であり、本問が求める「適切でないもの」には該当しない。

• （4）

  「自己責任原則と矛盾するものではない」について、自己責任原則と矛盾しない点も、方針（顧客本位）と損益の負担先（投資家）を分ける正しい理解です。

• （5）

  「商品販売・勧誘のプロセス改善と接続する」について、商品販売・勧誘のプロセス改善（説明の質・適合性の確認等）と接続する点も、顧客本位の実務的な捉え方として適切です。