証券外務員（二種） 実践演習 第414問（勧誘・販売規則）

正解の理由

助言契約は助言のみで、判断を運用者に一任するのは投資一任契約です。投資助言契約・投資一任契約を「最終判断の帰属」で2行比較してみましょう。（3）「投資判断を運用者に一任する契約である」は、他肢と比べて最も適切でない記述である。

他の選択肢

• （1）

  「投資判断の助言を受ける契約である」について、一見もっともらしいですが、正答（3）「投資判断を運用者に一任する契約である。」ほど学習・制度・実務の観点で問題がある記述ではありません。「最も適切でない」形式では、正しそうな肢が複数あることがあります。各肢の主語・客体・数字・期限・手続の順序が設問条件と合うかを確認し、最も不適切な一つだけを選びます。

• （2）

  「最終的な売買判断は顧客が行う」について、最終的な売買判断は顧客が行う点も、助言契約の核心として妥当です。正しい対策であり、本問が求める「誤っているもの」には該当しない。

• （4）

  「投資一任契約とは最終判断の帰属が異なる」について、一見もっともらしいですが、正答（3）「投資判断を運用者に一任する契約である。」ほど学習・制度・実務の観点で問題がある記述ではありません。「最も適切でない」形式では、正しそうな肢が複数あることがあります。各肢の主語・客体・数字・期限・手続の順序が設問条件と合うかを確認し、最も不適切な一つだけを選びます。

• （5）

  「投資助言業に基づく契約である」について、投資助言業に基づく契約である点も、法令上の位置づけとして適切です。一任（3）という誤りとは矛盾しません。