証券外務員（一種） 実践演習 第1069問（勧誘・販売規則）

正解の理由

利益相反管理は相反利益の管理ルールです。顧客利益保護・適合性・相場操縦とは別の論点です。第1064問・第1065問・第1036問と合わせ、3語を具体例1つずつ付けて説明してみましょう。

他の選択肢

• （1）

  「顧客の利益保護と完全に同一の内容である」について、顧客の利益保護は基本理念、利益相反管理は相反局面の具体ルールであり、内容が異なります。「完全に同一」とする記述は誤りです。第1065問と区別します。

• （3）

  「適合性の原則と完全に同一の内容である」について、適合性の原則は勧誘の適否判断、利益相反管理は相反利益の管理であり、規制目的が異なります。「完全に同一」とする記述は誤りです。第1036問と区別します。

• （4）

  「相場操縦の一類型である」について、相場操縦は不公正取引の類型、利益相反管理はコンプライアンス上の管理ルールであり、別論点です。「相場操縦の一類型」とする記述は誤りです。

• （5）

  「元本が保証されることを意味する」について、元本保証を意味する原則ではありません。利益相反管理は顧客保護のための業務ルールであり、「元本保証」とする記述は誤りです。