証券外務員（一種） 実践演習 第1238問（金融商品取引法）

正解の理由

助言業は判断は顧客、一任契約は運用者に一任です。「最終判断の帰属が同一」とは言えません。第1236問・第1204問と合わせ、助言業／一任契約／運用業を「誰が判断するか」で3行表にしてください。（3）「投資助言業と投資一任契約は、最終判断の帰属が同一である」は、他肢と比べて最も適切でない記述である。

他の選択肢

• （1）

  「投資助言業において、最終的な売買判断は顧客が行う」について、投資助言業において最終的な売買判断は顧客が行う点は、第1236問の定義そのものです。助言業の判断帰属として正しい理解であり、本問で誤りと求める肢ではありません。試験でも正答肢として扱われます。

• （2）

  「投資一任契約では、投資判断を運用者に一任する」について、投資一任契約では投資判断を運用者に一任する点も、一任契約の本質として正しい記述です。助言業（1）とは判断帰属が異なる正しい理解として、一種試験でも正答肢として出題されます。

• （4）

  「いずれも金融商品取引業に関連する制度である」について、いずれも金融商品取引業に関連する制度である点も、第1204問と接続する正しい記述です。業態・契約の位置づけとして正しい理解として、試験でも正答肢として出題されます。

• （5）

  「適合性の原則等による確認が求められる場合がある」について、適合性の原則等による確認が求められる場合がある点も、勧誘・販売規則として正しい記述です。顧客保護の観点として正しい理解として、一種試験でも正答肢として扱われます。