証券外務員（二種） 実践演習 第408問（勧誘・販売規則）

正解の理由

最良執行は注文執行の質を規律し、適合性（勧誘判断）とは別の義務です。適合性の原則・最良執行・SORを「勧誘／執行」の段階で整理してみましょう。

他の選択肢

• （2）

  「適合性の原則と完全に同一の義務である」について、適合性の原則は勧誘の適否、最良執行は注文執行の質を規律する別の義務です。完全同一という記述は誤りです。

• （3）

  「投資結果について業者が損失を補填する原則である」について、正答（1）「顧客の売買注文を最良の条件で執行するよう努める原則である。」とは異なる内容です。本問で選ぶべき正答は（1）「顧客の売買注文を最良の条件で執行するよう努める原則である。」です。この肢の記述は、その論点とは一致しません。正答の根拠は「『顧客の売買注文を最良の条件で執行するよう努める原則である』は、最良執行の原則の趣旨として正しい記述です」です。

• （4）

  「勧誘の適否のみを判断する原則である」について、正答（1）「顧客の売買注文を最良の条件で執行するよう努める原則である。」とは異なる内容です。本問で選ぶべき正答は（1）「顧客の売買注文を最良の条件で執行するよう努める原則である。」です。この肢の記述は、その論点とは一致しません。「必ず」「常に」「全く」などの断定は、例外や条件付きの整理と食い違うことが多いです。設問が問う論点と照らして、言い過ぎ・取り違えがないか確認してください。

• （5）

  「犯収法に基づく本人確認手続である」について、正答（1）「顧客の売買注文を最良の条件で執行するよう努める原則である。」とは異なる内容です。本問で選ぶべき正答は（1）「顧客の売買注文を最良の条件で執行するよう努める原則である。」です。この肢の記述は、その論点とは一致しません。正答の根拠は「『顧客の売買注文を最良の条件で執行するよう努める原則である』は、最良執行の原則の趣旨として正しい記述です」です。