証券外務員（二種） 実践演習 第409問（勧誘・販売規則）

正解の理由

SORは最良執行の原則を技術的に実装する手段であり、無関係ではありません。最良執行の原則とSORを「義務」と「手段」の関係で1行ずつ書いてみましょう。（3）「最良執行の原則と無関係である」は、他肢と比べて最も適切でない記述である。

他の選択肢

• （1、4）

  いずれも、単体では適切な記述に当たります。本問は「最も適切でないもの」を選ぶ形式のため、正答は（3）です。四肢を比較し、最も不適切な一つだけを選びます。

• （2）

  「複数の売買市場を比較して最良執行を図る仕組みである」について、複数市場を比較して最良執行を図る仕組みである点も、SORの趣旨として妥当です。正しい対策であり、本問が求める「誤っているもの」には該当しない。

• （5）

  「顧客注文の執行に関連する技術的手段である」について、顧客注文の執行に関連する技術的手段である点も、SORの性格として適切です。無関係（3）という誤りとは矛盾します。