証券外務員（二種） 実践演習 第432問（勧誘・販売規則）

正解の理由

投資経験は第40条の適合性判断で、商品理解度を見る要素の一つです。知識及び経験・財産の状況・投資目的を第40条の4要素として並べてみましょう。

他の選択肢

• （2）

  「投資経験が豊富な顧客には、適合性の原則による確認が不要である」について、正答（1）「適合性の原則における判断要素の一つである。」とは異なる内容です。本問で選ぶべき正答は（1）「適合性の原則における判断要素の一つである。」です。この肢の記述は、その論点とは一致しません。否定や「不要」「できない」の言い切りが、正答が示す要件・リスク・手続と矛盾していないか確認してください。

• （3）

  「第37条の重要事項説明と完全に同一の概念である」について、第37条は商品リスク等の説明、第40条は勧誘の適否判断であり、投資経験は後者の要素です。同一という記述は誤りです。

• （4）

  「投資結果について業者が損失を補填する根拠となる」について、正答（1）「適合性の原則における判断要素の一つである。」とは異なる内容です。本問で選ぶべき正答は（1）「適合性の原則における判断要素の一つである。」です。この肢の記述は、その論点とは一致しません。正答の根拠は「『適合性の原則における判断要素の一つである』は、投資経験の位置づけとして正しい記述です」です。誤答肢との差分を一行メモに残してください。

• （5）

  「犯罪収益移転防止法の本人確認手続である」について、正答（1）「適合性の原則における判断要素の一つである。」とは異なる内容です。本問で選ぶべき正答は（1）「適合性の原則における判断要素の一つである。」です。この肢の記述は、その論点とは一致しません。正答の根拠は「『適合性の原則における判断要素の一つである』は、投資経験の位置づけとして正しい記述です」です。誤答肢との差分を一行メモに残してください。