証券外務員（二種） 実践演習 第377問（金融商品取引法）

正解の理由

ファンドレビューは販売適切性の確認制度で、元本保証ではありません。ファンドレビュー・適合性の原則・重要事項説明を販売フロー図にしてみましょう。（3）「投資信託の元本を保証する制度である」は、他肢と比べて最も適切でない記述である。

他の選択肢

• （1）

  「投資信託の販売に関する適切性の確認等を行う制度である」について、投資信託の販売に関する適切性確認等を行う制度である点は、ファンドレビューの趣旨として正しい記述です。

• （2）

  「顧客の知識・経験・財産状況等を踏まえて行われる」について、顧客の知識・経験・財産状況等を踏まえる点も、適合性確認の典型として妥当です。正しい対策であり、本問が求める「誤っているもの」には該当しない。

• （4）

  「勧誘・販売の適切性確保と接続する」について、一見もっともらしいですが、正答（3）「投資信託の元本を保証する制度である。」ほど学習・制度・実務の観点で問題がある記述ではありません。「最も適切でない」形式では、正しそうな肢が複数あることがあります。各肢の主語・客体・数字・期限・手続の順序が設問条件と合うかを確認し、最も不適切な一つだけを選びます。

• （5）

  「金融商品取引業者の販売実務で位置づけられる」について、金融商品取引業者の販売実務で位置づけられる点も、実務理解として適切です。