証券外務員（二種） 実践演習 第541問（金融商品取引法）

正解の理由

大量保有報告制度は5％超保有時の保有者提出義務で、TOB制度・基準価額とは別です。5％ルール・大量保有報告書・変更報告書をフロー図にしてみましょう。

他の選択肢

• （2）

  「大量保有報告書は、対象となる上場会社が提出する報告書である」について、大量保有報告書の提出義務者は株式の保有者であり、対象上場会社ではありません。5％超報告（1）の正答とは別で、会社提出（2）という誤りです。

• （3）

  「大量保有報告制度は、公開買付け制度と完全に同一の制度である」について、公開買付け制度はTOBの届出・開示、大量保有報告は保有開示であり、別制度です。5％超報告（1）とは別の誤りです。

• （4）

  「大量保有報告制度は、投資信託の基準価額算定の制度である」について、基準価額算定は投信の価格算定制度であり、大量保有報告制度とは無関係です。5％超報告（1）とは別の誤りです。

• （5）

  「5％を超えて保有しても、報告義務は一切生じない」について、5％超保有時には大量保有報告書の提出義務が生じます。義務なし（5）という記述は誤りです。5％超報告（1）の正答とは別の誤りです。