証券外務員（二種） 実践演習 第54問（勧誘・販売規則）

正解の理由

自己責任原則は損益の負担先を示すもので、業者による損失補填義務を意味しません。損失が出た顧客への説明で、「なぜ補填されないか」と「業者が何をしていたか」を分けて話せるか確認してください。（2）「金融商品取引業者は、投資結果について損失を補填する義務がある」は、他肢と比べて最も適切でない記述である。

他の選択肢

• （1、4）

  いずれも、単体では適切な記述に当たります。本問は「最も適切でないもの」を選ぶ形式のため、正答は（2）です。四肢を比較し、最も不適切な一つだけを選びます。

• （3）

  「重要事項説明義務と両立する考え方である」について、重要事項説明義務と両立する考え方である点も、説明ありきで結果は投資家負担、という整理として妥当です。誤りではありません。正しい対策であり、本問が求める「誤っているもの」には該当しない。

• （5）

  「勧誘・販売の適正義務を否定するものではない」について、勧誘・販売の適正義務を否定するものではない点も、自己責任と業者義務を分ける正しい記述です。損失補填義務（2）とは対照的です。