証券外務員（二種） 実践演習 第524問（勧誘・販売規則）

正解の理由

私的勧誘は特定相手への勧誘で、不特定多数は公開勧誘です。37条・40条は残ります。私的勧誘・公開勧誘・募集又は売出しを「相手方」の表にしてみましょう。（3）「私的勧誘は、不特定多数の投資家に対して行う勧誘である」は、他肢と比べて最も適切でない記述である。

他の選択肢

• （1）

  「特定の相手に対して行う販売等の勧誘である」について、特定の相手に対する販売等の勧誘である点は、私的勧誘の定義として正しい記述です。

• （2）

  「私的勧誘であっても、適合性の原則による確認が必要である場面がある」について、私的勧誘でも適合性の原則による確認が必要な場面がある点も、第96問と整合する正しい理解です。不特定多数（3）という誤りとは矛盾しません。正しい対策であり、本問が求める「誤っているもの」には該当しない。

• （4）

  「私的勧誘であっても、重要事項説明が必要である場面がある」について、私的勧誘でも重要事項説明が必要な場面がある点も、金商法37条の整理として正しい記述です。正しい対策であり、本問が求める「誤っているもの」には該当しない。

• （5）

  「不特定多数への勧誘は、公開勧誘に当たる場面がある」について、不特定多数への勧誘は公開勧誘に当たる場面がある点も、私的勧誘との対比として正しい理解です。不特定多数（3）という誤りとは対照的です。