証券外務員（二種） 実践演習 第597問（その他法令・業務）

正解の理由

時価評価は公正価値・時価に基づき、投信の基準価額算定の基礎にもなります。公正価値・有価証券の時価評価・基準価額を「評価基準→1口価額」の流れで整理してみましょう。

他の選択肢

• （2）

  「有価証券の時価評価は、常に取得原価のみで行われる」について、時価評価は公正価値・時価に基づき評価する方法であり、常に取得原価のみ（2）で行われるわけではありません。時価評価（1）の正答とは別の誤りです。

• （3）

  「有価証券の時価評価は、簿価と常に完全に同一である」について、簿価は帳簿価額、時価評価は公正価値・時価に基づく評価であり、常に同一（3）ではありません。時価評価（1）の正答とは別の誤りです。

• （4）

  「有価証券の時価評価は、投資信託の基準価額算定とは無関係である」について、投信の基準価額は信託財産を時価評価した1口あたりの価額であり、無関係（4）という記述は誤りです。時価評価（1）の正答とは別の誤りです。

• （5）

  「有価証券の時価評価は、有価証券の募集又は売出しである」について、募集又は売出しは発行市場の取得勧誘であり、有価証券の時価評価の定義ではありません。